El Primer REIT de la Historia Argentina: Cómo Invertir en Propiedades desde $1.000

Durante décadas, invertir en real estate fue un privilegio reservado para quienes podían comprar una propiedad completa. Si querías invertir en un departamento en Recoleta, Palermo o Belgrano, necesitabas decenas o cientos de miles de dólares. Además, debías ocuparte de la negociación, la escritura, las refacciones, los inquilinos, la administración y todos los problemas que aparecen cuando uno es propietario.

Hoy eso cambia.

Por primera vez en la historia argentina, cualquier persona podrá invertir en un REIT desde apenas $1.000.

¿Qué es un REIT? Definición y Funcionamiento

REIT significa Real Estate Investment Trust (Fideicomiso de Inversión Inmobiliaria). Es un vehículo de inversión que existe desde hace décadas en Estados Unidos y que también se desarrolló con éxito en países como México, Brasil y gran parte de Europa.

Su funcionamiento es simple: miles de inversores aportan capital y el fondo compra propiedades que generan renta. A cambio, los inversores reciben dos fuentes de retorno:

• Renta proveniente de los alquileres.

• Apreciación del valor de los inmuebles.

En lugar de comprar una propiedad completa, comprás una pequeña participación de un portafolio diversificado de activos inmobiliarios.

¿Por Qué Este es un Momento Único para Invertir en Inmuebles en Argentina?

El mercado inmobiliario de la Ciudad de Buenos Aires sigue estando barato respecto de su propia historia y también respecto de otras ciudades de la región. Hoy Buenos Aires cotiza por debajo de ciudades como:

• Montevideo

• Santiago de Chile

• Ciudad de México

• San Pablo

Buenos Aires continúa siendo una de las ciudades más atractivas de América Latina para vivir, trabajar e invertir. A eso se suma un contexto de fuerte inflación en dólares en los costos de reposición, algo que históricamente beneficia a quienes poseen bienes reales.

¿Qué Propiedades Comprará el REIT Argentino?

El fondo invertirá exclusivamente en propiedades usadas ubicadas en la Ciudad de Buenos Aires. No se trata de un único inmueble, ni de una sola zona, ni de una única apuesta. La cartera estará compuesta por una combinación de:

• Departamentos residenciales.

• Locales comerciales.

• Oficinas.

El objetivo es construir una cartera diversificada de activos inmobiliarios de calidad distribuidos en distintos barrios de la ciudad. Si querés ver los proyectos y activos que ya forman parte de nuestra gestión, explorá el portfolio de proyectos de Grupo Briones.

¿Por Qué Invertir en un REIT es Diferente a Comprar un Departamento?

Comprar una propiedad individual tiene varias desventajas frente a un REIT:

Desventajas de comprar un inmueble de forma individual

• Concentrás todo tu capital en un único activo.

• Dependés de un único inquilino.

• Si aparece un problema, el costo lo asumís vos.

• La liquidez es muy baja: para vender una propiedad pueden pasar meses.

Ventajas del REIT frente a la compra directa

Con el REIT, tu inversión queda distribuida entre múltiples propiedades. El equipo gestor se ocupa de conseguir oportunidades, negociar compras, gestionar escrituras, refacciones, selección de inquilinos, cobranzas y administración de alquileres. Además, los contratos cuentan con seguros específicos para reducir el riesgo de incumplimiento.

¿En Qué se Diferencia un REIT del Crowdfunding Inmobiliario?

Muchas personas confunden REIT con crowdfunding inmobiliario, pero son productos distintos.

Crowdfunding inmobiliario

En un crowdfunding normalmente invertís en un proyecto específico, muchas veces en pozo. Eso implica riesgo, desarrollador: puede haber demoras, sobrecostos o cambios en el proyecto. Además, normalmente no existe un mercado secundario líquido.

REIT argentino: activos reales desde el primer día

Este REIT no desarrollará proyectos: comprará propiedades terminadas y operativas que ya generan renta desde el momento de la compra. Las diferencias en términos de riesgo, plazo y liquidez entre ambos modelos son significativas.

¿Cómo Funciona la Liquidez y las Distribuciones?

Cotización en bolsa

Las cuotapartes del REIT cotizarán en bolsa. De la misma manera que una acción representa una participación en una empresa, una cuotaparte representa una participación en el fondo. Si querés vender, no necesitás esperar a que se venda un inmueble: simplemente podés vender tus cuotapartes en el mercado. Además, IEB actuará como market maker para garantizar liquidez diaria.

Distribuciones trimestrales en dólares

El fondo distribuirá renta cada tres meses, con un objetivo mínimo equivalente al 1% trimestral (aproximadamente 4% anual en dólares). A eso se suma la posible apreciación de los inmuebles.

¿Quién Controla el Fondo? Transparencia y Regulación

El REIT contará con múltiples capas de control:

• Valuaciones trimestrales independientes por Serinco, firma especializada en valuaciones y auditorías técnicas.

• Estados contables auditados por Lisicki Litvin & Abelovich.

• Asesoramiento legal especializado en fondos y mercado de capitales.

• Regulado por la CNV y con cotización pública en BYMA.

¿Por Qué los REITs Pueden Transformar el Mercado Financiero Argentino?

En Estados Unidos, México, Brasil y Europa los REITs forman parte del sistema financiero hace años. Millones de personas acceden al mercado inmobiliario a través de ellos.

En Argentina, en cambio, todavía no existía una alternativa equivalente. Si los REITs alcanzaran una penetración similar a la observada en otros países de la región, estaríamos hablando de una industria de decenas de miles de millones de dólares. Por eso creemos que estamos frente al nacimiento de una nueva categoría de inversión para el mercado argentino.

Una Nueva Forma de Invertir en Ladrillos: Resumen

Durante décadas existieron dos caminos: comprar una propiedad completa o quedarse afuera. Hoy aparece una tercera alternativa.

Invertir en un portafolio diversificado de inmuebles, administrado profesionalmente, con liquidez diaria y acceso desde apenas $1.000. Ese es el objetivo del primer REIT de la historia argentina.

¿Tenés más preguntas? Te las podemos responder si te ponés en contacto con nosotros.